RPF II 2024

Obsah1.PROFIL RETAIL PROPERTY FINANCE II, S.R.O. ............................................................. 32.ANALÝZA TRHOV A TRENDY VÝVOJA .............................................................................. 43.SÚHRN KĽÚČOVÝCH UDALOSTÍ A PREVÁDZKOVÝCH VÝSLEDKOVFINANČNÉHO ROKA ............................................................................................................... 74.ZHODNOTENIE VÝSLEDKOV HOSPODÁRENIA .............................................................. 85.RIZIKOVÉ FAKTORY .............................................................................................................. 96.SYSTÉM VNÚTORNEJ KONTROLY A MANAŽMENT RIZÍK ....................................... 107.VYHLÁSENIE O SPRÁVE A RIADENÍ SPOLOČNOSTI .................................................. 118.SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA ............................................................................... 159.ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA .......................................................................................................... 162

1.Profil Retail Property Finance II, s.r.o.Retail Property Finance II, s.r.o. (ďalej aj ako Spoločnosť alebo RPF II, s.r.o) bola zapísaná17. septembra 2019 do obchodného registra. Spoločnosť pôsobí na finančnom trhu (burze cennýchpapierov) od 16. decembra 2019 kedy emitovala Dlhopisy RPF II 2026 s 5,30% p. a. úrokovým výnosomv predpokladanej celkovej menovitej hodnote 60 miliónov.Hlavnou podnikateľskou činnosťou je poskytovanie úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojovzískaných výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt.Retail Property Finance II, s. r. o. má dvoch spoločníkov, a to spoločnosť Trenesma Limited s 98,5%podielom na základnom imaní a Ing. Peter Korbačka s 1,5% podielom na základnom imaní.Organizačná štruktúra a pozícia RPF II, s. r. o. v skupine:PortfólioSpoločnosť RPF II, s. r. o. dňa 16. decembra 2019 emitovala Dlhopisy s 5,30 % úrokovým výnosomv celkovej menovitej hodnote 60 000 000 EUR splatné v roku 2026 (ISIN SK4000016390). Emitentpožiadal o prijatie Dlhopisov na obchodovanie na regulovanom voľnom trhu Burzy cenných papierov vBratislave, a.s. (ďalej lenBCPB), žiadosť bola schválená. Dlhopisy sú v zaknihovanej podobe vo formena doručiteľa. Menovitá hodnota každého Dlhopisu je 1 000 EUR (slovom: tisíc eur).Emisný kurz bol stanovený pre Deň vydania dlhopisov na 100 % Menovitej hodnoty. Pokiaľ nedôjdek predčasnému splateniu Dlhopisov alebo k ich odkúpeniu Emitentom a zániku podľa prepisu Emisnýchpodmienok, budú Dlhopisy splatné jednorazovo dňa 16. decembra 2026.Prospekt bol schválený len Národnou bankou Slovenska (ďalej lenNBS), ako príslušným orgánompodľa Nariadenia o prospekte.Schválenie Prospektu zo strany NBS by sa nemalo považovať zapotvrdenie Emitenta ani za potvrdenie kvality Dlhopisov, ktoré sú predmetom Prospektu.RPF II, s.r.o. prijala za emisiu dlhopisov 60 000 000 EUR na bankový účet.Spoločnosť RPF II, s. r. o. v mesiaci december 2019 poskytla pôžičku na základe uzatvorenej Zmluvyo poskytnutí pôžičky svojej sesterskej spoločnosti a to spoločnosti ARMATI LIMITED so splatnosťou 7rokov vo výške 60 000 000 EUR a úrokom vo výške 5,58%. Na základe dodatku k Zmluve o poskytnutípôžičky zo dňa 1. januára 2021 je úroková sadzba vo výške 5,47%.Ing. PeterKorbačkaTRENESMALIMITEDARMATI LIMITEDRetail PropertyFinance I, s.r.o.Retail PropertyFinance II, s.r.o.Retail PropertyFinance III, s.r.o.3

2.Analýza trhov a trendy vývojaVzhľadom ku svojej hlavnej činnosti spoločnosť RPF II, s. r. o. pôsobí na finančnom trhu. V zmysleuzatvorených zmlúv sa počas 7 rokov nebudú dohodnuté podmienky meniť (nákladové úroky a výnosovéúroky).Makroekonomické faktorySlovenská ekonomika v priebehu roka 2024 rástla najrýchlejšie od roku 2021, HDP v stálych cenáchvzrástol o 2 %. Výrazný vplyv na to mala dynamická výkonnosť v prvom polroku.Hrubý domáci produkt (HDP)sa vo 4. štvrťroku 2024 medziročne zvýšil o 1,8 % (v stálych cenách,sezónne neupravený). Tempo rastu nad 1 % sa počas roka 2024 udržalo vo všetkých štvrťrokoch, v závereroka to bola druhá najnižšia hodnota. Objem HDP v bežných cenách bol medziročne vyšší o 4,8 %a dosiahol 33,9 mld. eur. Po sezónnej úprave bol HDP medzikvartálne (oproti 3. štvrťroku 2024) reálnevyšší o 0,5 %..Pod rast HDP sa rozhodujúcou mierou podpísal domáci dopyt. Posilnili ho domácnosti aj verejnýsektor, ktoré si udržali rast spotrebných výdavkov. Investičná aktivita znova klesla. Vývoz aj dovozzostali na rovnakej úrovni, saldo zahraničného obchodu v bežných cenách zostalo v miernom mínuse..Počet pracujúcich na Slovensku podľa Výberového zisťovania pracovných síl (VZPS) v poslednomštvrťroku 2024 medziročne prekročil 2 milióny 646-tisíc osôb. Počet pracujúcich v SR medziročnevzrástol len nepatrne o 0,2 %. Zamestnanosť SR po sezónnom očistení medzikvartálne (oproti 3.štvrťroku) vzrástla o 0,3 % na vyše 2 milióny 624-tisíc pracujúcich.Priemerná inflácia v roku 2024 bola 2,8 %.Rast spotrebiteľských cien počas roka 2024 ovplyvnili najmä potraviny, ale ich zdražovanieneprekročilo 3 %, kým v roku 2023 to bolo až vyše 17 %. Ceny bývania a energií vzrástli len veľminepatrne, o pol percenta, a pozitívne sa podpísali pod zníženie inflácie. V predchádzajúcom roku 2023zaznamenali ešte rast o vyše 9 %. Zdražovanie počas roka 2024 sa dotýkalo najmä rôznych služieb napr.stravovacích či dopravných, ako aj alkoholických nápojov s tabakom.Priemerná hodnota inflácie v súhrne za celý rok 2024 dosiahla 2,8 % a po dvoch rokoch extrémnevysokých dvojciferných hodnôt sa dostala pod úroveň 3 %. Tempo rastu cien medziročne spomalilonajvýraznejšie za posledných 25 rokov, medziročný rast cien dosiahol ešte v roku 2023 úroveň 10,5 % av roku 2022 ceny vzrástli až o 12,8 %. Rast cien počas roka 2024 ani jeden mesiac neprekročil 4 %. Ktéme inflácia za mesiac december zverejňuje Štatistický úrad SR samostatnú informatívnu správu.V priebehu roka 2024 ceny rástli vo všetkých 12 hlavných odboroch spotrebného koša. Dvojcifernýrast cien nad 10 % bol len v jednom odbore - vzdelávanie. Súčasne rast nad 5 % mali ešte tri odbory -zdravie, alkoholické nápoje s tabakom a reštaurácie s hotelmi. Z hľadiska hodnotenia vývoja je dôležité,že až v 11 odboroch došlo k výraznému medziročnému útlmu tempa rastu cien. Jednoznačnenajdynamickejšie spomalenie sa prejavilo v potravinách s nealko nápojmi, v ktorých ceny za rok 2024vzrástli v priemere o 2,5 %, kým v roku 2023 to bolo ešte o 17,3 %. K zníženiu inflácie výrazne prispelaj najnižší rast cien vo váhovo najväčšom odbore bývanie a energie, v ktorom sa ceny medziročne zvýšililen nevýrazne, o 0,5 %.4

Významné vplyvy na rast cien v roku 2024Významný vplyv na spomalenie rastu priemernej ročnej inflácie mali ceny potravín a nealkoholickýchnápojov ako aj bývania s energiami. Tieto dve položky tvoria takmer polovicu v štruktúre výdavkovslovenských domácností. Pod aktuálny rast inflácie sa podpísali však aj váhovo menšie položky, a tonajmä stravovacie a ubytovacie služby, rozličné tovary a služby, alkoholické nápoje s tabakom a dopravnéslužby.Najvýznamnejší vplyv na celkový priemerný medziročný rast cien mali potraviny, ktoré medziročnezdraželi o 2,5 %. Rast cien sa prejavil v 8 z 9 sledovaných potravinových zložiek, a to najmä pri chlebea obilninách o 4 %, ďalej pri zelenine, ovocí (obe nad 3 %). Najdynamickejšie rástli ceny potravinovýchzložiek s nižšou váhou, a to olejov a tukov takmer o 9 %, alebo cukru a cukroviniek nad 5 %. Pokles cien,i keď nevýrazný o 0,2 %, zaznamenali iba mlieko, syry a vajcia. Všetkých 9 tried potravín s výnimkoutukov a olejov sa však v roku 2024 pohybovalo na zásadne nižších hodnotách rastu cien ako v roku 2023,kedy väčšina položiek zaznamenala rasty od 15 % do 23 %.Naopak, významne utlmujúci vplyv na celkovú hodnotu inflácie mal vývoj cien v odbore bývanie aenergie. Tento odbor má najväčší, až štvrtinový, podiel vo výdavkoch domácností na Slovensku. Ceny vtomto odbore za rok 2024 vzrástli len o pol percenta. Viacero zložiek výdavkov na bývanie dosiahlomedziročný pokles, napr. imputované nájomné o 0,8 %, pevné palivá o takmer 5 %. Významné cenyelektriny a plynu pre domácnosti zostali takmer nezmenené, teda na úrovni predchádzajúceho roka 2023.K veľmi miernemu rastu cien tohto odboru prispelo zdražovanie pri váhovo menej podstatných zložkách- ako bol zber smetí (o 15 %), či skutočného nájomného, ďalej vodného a stočného, alebo cien údržby aopráv obydlia.Celkovú infláciu v roku 2024 ďalej ovplyvnil viac ako 5 %-ný rast cien v odbore reštaurácie a hotely,a to najmä pre zdražovanie v reštauráciách a kaviarňach (o 7,1 %). Ceny vzrástli tiež v odborealkoholických nápojov a tabaku, pričom úprava spotrebných daní v priebehu roka priniesla zdraženienajmä destilátov (o takmer 9 %) a tabaku (o 9,1 %). K vyššej inflácii prispeli aj vyššie ceny v odborerozličné tovary a služby, z nich napríklad právnych a správnych poplatkov (o takmer 20 %), poistenia (ovyše 7 %) a sociálnych služieb (o takmer 7 %) .Vplyv na vývoj miery inflácie v roku 2024 mali tiež ceny v odbore doprava o 3,2 %. Ako jediný malodbor v roku 2024 rýchlejšie tempo rastu cien ako v roku 2023. Ovplyvnilo to najmä výraznejšie zvýšeniecien cestovného za rôzne druhy osobnej dopravy, preto dopravné služby dosiahli rast cien až 16,5 %.Pohonné látky však boli medziročne lacnejšie o 1,7 %.Najdynamickejší a jediný dvojciferný rast o 10,5 % v roku 2024 zaznamenal odbor vzdelávanie, vktorom sa prejavilo zdražovanie poplatkov na všetkých študijných stupňoch. Tento odbor má všaknajmenší podiel vo výdavkoch domácností.Vývoj jadrovej a čistej inflácie za rok 2024Pri ročnej priemernej medziročnej inflácii 2,8 % dosiahla jadrová aj čistá inflácia za rok 2024 zhodnúhodnotu 2,6 %. Jadrová inflácia sleduje rast cenovej hladiny po vylúčení vplyvu zmien regulovaných cien(napr. ceny energií) a iných administratívnych opatrení (napríklad úprav daní a podobne). Čistá infláciaje jadrová inflácia bez zmien cien potravín.Reálne zárobky v roku 2024 rástli vo každom odvetvíZárobky si udržali nominálny aj reálny rast v každom kvartáli minulého roka, jeho tempo však od jaripostupne spomaľovalo. Na konci roka už nedokázali odolať tempu inflácie dve z 19 odvetví slovenskéhohospodárstva. Priemysel, ako najväčší zamestnávateľ, však zaznamenal vlani najvyšší reálny rast platovza posledné desaťročie.5

Priemerná nominálna mesačná mzda zamestnanca v slovenskom hospodárstve vo 4. štvrťroku 2024dosiahla 1 643 eur, čo predstavuje medziročný nárast o 4,7 %. V porovnaní s rovnakýmobdobím roku2023 si zamestnanci v hrubom polepšili v priemere o 74 eur. Po zohľadnení miery inflácie dosiahol reálnyrast miezd v poslednom štvrťroku minulého roka 1,6 %. Mzdy si tak udržali nielen nominálny, ale ajreálny rast piaty štvrťrok po sebe, jeho tempo však od jari postupne spomaľovalo. Sezónne očistenápriemerná mzda oproti 3. štvrťroku 2024 vzrástla o 1,4 %.Vývoj zamestnanosti a miezd za rok 2024Nárast priemernej nominálnej mzdy zaznamenalo všetkých 19 sledovaných odvetví hospodárstva vrozmedzí od 0,1 % v sektore nehnuteľností až po 10,9 % v oblasti dodávky elektriny, plynu a pary. Pozohľadnení inflácie 17 sektorov evidovalo reálny rast miezd, v 2 však platy reálne klesli, a to vnehnuteľnostiach o 2,9 % a vo verejnej správe1) o 0,6 %. Vyšší reálny rast platov ako bol priemer za celéhospodárstvo SR dosiahli zamestnanci v 12 odvetviach. Najvýraznejšie si polepšili pracovníci v dodávkeenergií (elektriny, plynu a pary), vo vodohospodárstve (dodávka vody), či v oblasti umenia, zábavy arekreácie.Medzi sektormi s najvyšším počtom zamestnancov si počas 4. štvrťroku 2024 najlepšie v boji sinfláciou viedol priemysel. Nominálne mzdy v priemysle stúpli o 6,3 % na 1 765 eur, pričom reálny rastdosiahol 3,1 %, čo je viac ako v priemere za celé hospodárstvo SR.Obchod, druhé najväčšie odvetvie z hľadiska zamestnanosti, zaznamenal v poslednom štvrťroku 2024nominálny rast miezd na úrovni 4,1 %, pričom priemerná mzda v tomto odvetví dosiahla 1 513 eur. Jejreálna hodnota sa však zvýšila len o 1 %.Najvyššiu priemernú mesačnú mzdu, presahujúcu 2,7 tisíca eur mali v dodávke elektriny, plynu a parya tiež v informáciách a komunikácii. V 9 z 19 odvetví ekonomiky bola mzda pod hodnotou priemeru zacelé hospodárstvo SR. Najnižšie zárobky mali zamestnanci v ubytovacích a stravovacích službách, kdepriemerná mzda dosiahla iba 936 eur. Ako jediní stále neprekročilihranicu tisíc eur.6

3.Súhrn kľúčových udalostí a prevádzkových výsledkov finančného rokaKľúčové udalosti rokaSpoločnosť vykázala za obdobie 1. január 2024 do 31. decembra 2024 zisk vo výške 11,4 tis. EUR.Napriek dosiahnutému kladnému zisku spoločnosť má pomer vlastného imania k záväzkov k31. decembru 2024 menej ako 8 ku 100. Čiže Spoločnosť je v zmysle Obchodného zákonníka od01. januára 2025 v kríze.Účtovná závierka za predchádzajúci kalendárny rok 2023 bola schválená na základe zápisnice zozasadnutia valného zhromaždenia spoločnosti dňa 26. novembra 2024. Výsledok hospodárenia za rok2023 zisk vo výške 10,8 tis. EUR bol na základe zasadnutia valného zhromaždenia spoločnosti dňa26. novembra 2024 preúčtovaný na účet zákonného rezervného fondu a na úhradu neuhradenej stratyminulých období.Dlhopisy sú úročené pevnou úrokovou sadzbou vo výške 5,30 % p.a. Úrokové výnosy sú vyplácané zakaždý rok spätne, vždy k 16. decembru každého roka.Dňa 12. decembra sme prijali na náš bankový účet od sesterskej účtovnej jednotky splátku úrokovz poskytnutej pôžičky vo výške 3 251 000 EUR. Zároveň sme 13. decembra vyplácali úroky z dlhopisovza rok 2024 a to vo výške 3 180 000 EUR príslušným majiteľom dlhopisov.Spoločnosť si je vedomá, že podľa § 67b Obchodného zákonníka štatutárny orgán spoločnosti, ktorýzistil alebo s prihliadnutím na všetky okolnosti mohol zistiť, že spoločnosť je v kríze, je povinný v súlades požiadavkami potrebnej odbornej alebo náležitej starosti urobiť všetko, čo by v odbornej situácii urobilainá rozumne starostlivá osoba v obdobnom postavení na jej prekonanie. Novela Obchodného zákonníkas účinnosťou od 1. januára 2016 zakazuje spoločnosti, ktorá je v kríze vrátiť plnenie nahrádzajúce vlastnézdroje spolu s príslušenstvom a zmluvnou pokutou. Zákaz vrátenia plnenia nahrádzajúceho vlastné zdrojeplatí aj v prípade, ak by sa v dôsledku toho spoločnosť do krízy dostala.Tieto skutočnosti môžu indikovať významnú neistotu, ktorá môže vyvolať značné pochybnostio nepretržitom pokračovaní činnosti Spoločnosti. Spoločnosť obdržala od spoločníka vyhlásenie o jehofinančnej podpore Spoločnosti v blízkej budúcnosti.Spoločnosť v decembri 2019 uzatvorila zmluvu o poskytnutí pôžičky vo výške 60 000 000 EUR.Spoločnosť vydala 16.12.2019 zaknihované dlhopisy s 5,3% úrokovým výnosom splatné v roku 2026.Primárna emisia bola celá upísaná do konca roku 2019 v menovitej hodnote 60 000 000 EUR.Výhľad a priority pre rok 2025V roku 2025 sa bude manažment usilovať, aby spoločnosť nebola v kríze.7

4. Zhodnotenie výsledkov hospodáreniaFinančná pozíciaSpoločnosť RPF II, s. r. o. v roku 2019 emitovala dlhopisy v menovitej hodnote 60 000 000 EURa zároveň poskytla pôžičku svojej sesterskej spoločnosti (ARMATI LIMITED). Spoločnosti vznikliv roku 2024 náklady vo výške, ktoré súvisia s emisiou dlhopisov v celkovej výške 37 050 EUR. Výnosyza rok 2024 sú v celkovej výške 3 280 332 EUR a súvisia s poskytnutím pôžičky z roku 2019.Spoločnosť v roku 2023 mala náklady, ktoré súviseli s emisiou dlhopisov v celkovej výške 37 050EUR. Výnosy za rok 2023 boli v celkovej výške 3 280 332 EUR a súviseli s poskytnutím pôžičky(úroky).Dlhodobý finančný majetok spoločnosti je hlavne tvorený zostatkom pôžičky sesterskej spoločnostiARMATI LIMITED vrátane naakumulovaných úrokov vo výške 60 205 512 EUR. Záväzky k 31.12.2024predstavujú hodnotu 60 146 603 EUR a sú to najmä záväzky z vydaných dlhopisov vrátanenaakumulovaných úrokov.Skrátená Súvaha31.12.202431.12.2023tis. EURAuditovanéAuditovanéSpolu majetok60 220 13760 197 598Dlhodobý finančný majetok60 205 51260 176 180Obežný majetok14 62521 418Vlastné imanie73 53462 140Základné imanie50 00050 000Zákonné rezervné fondy5 9484 870Výsledok hospodáreniaminulých rokov6 191-3 510Výsledok hospodárenia11 39510 780Spolu záväzky60 146 60360 135 458Vydané dlhopisy60 132 50060 132 500Krátkodobé záväzky14 1032 9588

Finančná výkonnosťSkrátený výkaz ziskov a strát31.12.202431.12.2023tis. EURAuditovanéAuditovanéVýnosy z hospodárskej činnosti00Náklady na hospodársku činnosť85 09689 551Výsledok hospodárenia zhospodárskej činnosti-85 096-89 551Výsledok hospodárenia zfinančnej činnosti100 331100 331Výsledok hospodárenia zaúčtovné obdobie po zdanení11 39510 780Prehľad nákladov na hospodársku činnosť31.12.202431.12.2023tis. EUREUREURNáklady súvisiace s vydanímdlhopisov37 04437 050Audit a poradenstvo37 86542 343Účtovnícke práce7 2607 260Ostatné70Odmeny členom orgánovspoločnosti2 2002 200Zákonné sociálne poistenie720698Spolu85 09689 551Udalosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierkaOd skončenia účtovného obdobia 2024 nedošlo v spoločnosti k žiadnej udalosti osobitného významu.5.Rizikové faktoryZ pohľadu Spoločnosti existujú najmä nasledujúce rizikové faktory, ktoré môžu mať negatívny vplyvna jeho finančnú a hospodársku situáciu, podnikateľskú činnosť a schopnosť plniť záväzky.Kreditné rizikoKreditné riziko znamená riziko neschopnosti dlžníka plniť svoje záväzky z finančných aleboobchodných vzťahov, ktoré môžu viesť k finančným stratám. Spoločnosť je vystavená kreditnému rizikunajmä z finančných aktivít, vrátane vkladov v bankách a pôžičiek poskytnutých spriazneným a tretím9

osobám a iných finančných inštrumentov. Manažment Spoločnosti má zavedenú kreditnú politiku avystavenie kreditnému riziku je tak monitorované na priebežnej báze.Riziko likvidityHlavným cieľom riadenia rizika likvidity je obmedziť riziko, že Spoločnosť nebude mať k dispozíciizdroje na pokrytie svojich dlhov, pracovného kapitálu a kapitálových výdavkov, ku ktorým je zaviazaná.Riadenie likvidity Spoločnosti má za cieľ zabezpečiť zdroje, ktoré budú k dispozícii v každom okamihutak, aby zabezpečili úhradu dlhov, akonáhle sa stanú splatnými. Spoločnosť používa rozličné metódy nariadenie rizika likvidity, napríklad riadi riziko likvidity priebežným monitorovaním plánovaného aaktuálneho cash flow. Spoločnosť môže byť vystavená podmienenému riziku likvidity, ktoré vyplýva zúverových zmlúv a z vydaných dlhopisov, podľa ktorých pri porušení stanovených zmluvných dojednanímôže veriteľ požadovať predčasnú splatnosť úveru, čo môže viesť k dodatočnej potrebe finančnýchprostriedkov skôr ako podľa pôvodnej zmluvnej splatnosti. Spoločnosť monitoruje plnenie úverovýchpodmienok pravidelne a stanovuje cieľové hodnoty, ktoré majú byť dosiahnuté za účelom neporušeniaúverových záväzkov.6. Systém vnútornej kontroly a manažment rizíkNakoľko Spoločnosť nemá vlastných zamestnancov, správu, riadenie a spracovanie účtovníctvavykonáva spoločnosť EUROVEA Retail Services, s.r.o. na základe zmluvy o postúpení. Všetky nižšieuvedené popisy sa tykajú zamestnancov tejto Spoločnosti.Manažment riadi prevádzkové riziká tak, aby preventívne zabránil finančným stratám a ujmám nadobrom mene Spoločnosti. Manažment má hlavnú zodpovednosť za implementáciu kontrol súvisiacichs riadením prevádzkových rizík v Spoločnosti, a to prostredníctvom štandardov na riadenieprevádzkových rizík, ktoré prostredníctvom finančného a kontrolingového oddelenia monitoruje napravidelnej báze.Základné usporiadanie systému vnútornej kontroly:Štatutárny orgán, t. j. konateľ spoločnosti zodpovedá za činnosť spoločnosti. Presné vymedzeniejednotlivých kompetencií je súčasťou Stanov Spoločnosti.Konateľ priamo riadi Spoločnosť a zadáva úlohy vedúcim jednotlivých oddelení EUROVEA RetailServices, s.r.o.. Jednotlivé oddelenia nemôžu prijímať žiadne záväzky ani vykonať rozhodnutia bezschválenia. Spoločnosť nemá stanovené nákladové rozpočty keďže spoločnosť emituje dlhopisya poskytuje pôžičky. Prakticky sa tak konateľ nezaoberá mikro riadením, ale deleguje právomoci navedúcich jednotlivých oddelení, ktorí môžu priamo rozhodovať v rámci svojich kompetencií. S výnimkouveľmi veľkých projektov alebo neobvyklých operácií. Hospodársky výsledok je monitorovanýa vyhodnocovaný na mesačnej báze finančným a kontrolingovým oddelením Spoločnosti, ktoré reportujepriamo konateľovi. O efektivite využívania finančných a ostatných zdrojov Spoločnosti sa rozhodujepred začatím nového kalendárneho roka a v prípade potrieb sa v priebehu roka robia korekcie. Spoločnosťje raz ročne auditovaná nezávislým externým audítorom.Audítorom spoločnosti je v roku 2024 KPMG Slovensko spol. s r. o., Dvořákovo nábrežie 10, 811 02Bratislava.Konateľ Spoločnosti pravidelne monitoruje všetky identifikované i novovznikajúce rizikáa prispôsobuje im riadenie Spoločnosti na dennej báze.10

7. Vyhlásenie o správe a riadení SpoločnostiKódex správy a riadeniaVýbor pre audit vykonáva v Spoločnosti činnosti, ktorými spravuje a dodržuje všetky požiadavky nasprávu a riadenie Spoločnosti, ktoré stanovujú právne predpisy Slovenskej republiky, najmä Obchodnýzákonník.Spoločnosť sa v roku 2024 neriadila Kódexom správy a riadenia spoločností a to z toho dôvodu, že hoprávne predpisy k dodržiavaniu týchto pravidiel nezaväzujú. Pravidlá stanovené v Kódexe správya riadenia spoločností sa do značnej miery prekrývajú s požiadavkami kladenými na správu a riadeniespoločnosti ustanovenými v právnych predpisoch Slovenskej republiky, preto možno konštatovať, žespoločnosť niektoré pravidlá stanovené v Kódexe správy a riadenia spoločností ku dňu 31.12.2024fakticky dodržiava. Navyše sa Spoločnosť riadi Prospektom v zmysle zákona o cenných papieroch, ktorýobsahuje všetky údaje o Emitentovi cenných papierov, ručiteľovi a dlhopisoch. Prospekt, ako aj všetkydokumenty v ňom uvedené sú prístupné v sídle Spoločnosti a tiež v elektronickej podobe na internete.Kvalifikovaná účasť na základnom imaníSpoločníkom Retail Property Finance II, s. r. o. je spoločnosť TRENESMA LIMITED, Klimentos 41-43, KLIMENTOSTOWER 1st floor, Flat/Office 11, Nicosia 1061, Cyperská republika, zapísaná vObchodnom registri vedenom Ministerstvom Obchodu, Priemyslu a Cestovného Ruchu, Odbor RegistraSpoločností pod registračným číslom: HE 328741, ktorá má 98,50% podiel v Spoločnosti a Ing. PeterKorbačka, ktorý má 1,50% podiel v Spoločnosti..Informácie o základnom imaníVýška základného imania Spoločnosti je 50 000 EUR, výška vkladu každého spoločníka jenasledovná:a)TRENESMA LIMITED vo výške 49 250 EUR,b)Ing. Peter Korbačka vo výške 750 EUR.Základné imanie bolo splatené dňa 17.09.2019 vkladom na bankový účet vedený v J Banka, a. s..Spoločnosť nenadobudla žiadne vlastné akcie, dočasné listy alebo obchodné podiely a akcie, dočasnélisty ani obchodné podiely materskej účtovnej jednotky.Orgány spoločnostiValné zhromaždenie a jeho činnosťValné zhromaždenie je najvyšším orgánom spoločnosti.Do pôsobnosti valného zhromaždenia patrí najmä:-schvaľovanie konaní urobených osobami konajúcimi v mene spoločnosti pred jej vznikom,-schvaľovanie riadnej individuálnej účtovnej závierky a mimoriadnej individuálnej účtovnej závierkya rozhodnutie o rozdelení zisku alebo úhrade strát,-rozhodovanie o zmene spoločenskej zmluvy spoločnosti,-rozhodovanie o zvýšení alebo o znížení základného imania a rozhodovanie o nepeňažnom vklade,11

-vymenovanie, odvolanie a odmeňovanie konateľov,-vymenovanie, odvolanie a odmeňovanie členov dozornej rady (ak je dozorná rada zriadená),-vymenovanie, odvolanie a odmeňovanie likvidátorov,-vylúčenie spoločníka podľa § 113 a § 121 Obchodného zákonníka a rozhodovanie o podaní návrhupodľa § 149 Obchodného zákonníka,-rozhodovanie o zrušení spoločnosti alebo o zmene právnej formy,-rozhodovanie o zlúčení alebo splynutí s inou právnickou osobou alebo o prevode podniku alebo jehočasti na inú právnickú alebo fyzickú osobu,-rozhodovanie o schválení zmluvy o predaji podniku alebo zmluvy o predaji časti podniku,-rozhodovanie o vytvorení, dopĺňaní a použití „ostatných kapitálových fondov“ spoločnosti,-ďalšie otázky, ktoré do pôsobnosti valného zhromaždenia zveruje zákon alebo spoločenská zmluva,-rozhodovanie vecí, ktoré inak patria do pôsobnosti iných orgánov spoločnosti, pokiaľ si valnézhromaždenie vyhradí rozhodovanie o nich.Konatelia-štatutárnym orgánom spoločnosti je jeden alebo viac konateľov,-v mene spoločnosti koná a za spoločnosť podpisuje každý konateľ samostatne, pričom podpisovaniesa vykoná tak, že k napísanému alebo vytlačenému obchodnému menu spoločnosti, menu a funkciípripojí podpisujúci svoj podpis,Konateľom spoločnosti je:-Ing. Tomáš ZamecKonateľ (konatelia) vykonáva (vykonávajú) obchodné vedenie spoločnosti v záležitostiach, ktoré nie súzákonom alebo touto spoločenskou zmluvou zverené do pôsobnosti valného zhromaždenia.Do pôsobnosti konateľa (konateľov) patrí najmä:-zvolávanie valného zhromaždenia a organizačné zabezpečenie jeho priebehu,-zabezpečenie riadneho vedenia účtovníctva, vedenie zoznamu spoločníkov a informovaniespoločníkov o záležitostiach spoločnosti.V roku 2024 na zasadnutí valného zhromaždenia konateľ schválil:-schválenie účtovnej závierky za rok 2023 a návrh na vysporiadanie zisku vo výške 10 780 EURoprídel do povinného rezervného fondu 539 EUR,oúhrada neuhradenej straty minulých rokov 10 241 EUR.Návrh na rozdelenie zisku a úhrade stratySpoločnosť dosiahla za účtovné obdobie 2024 zisk vo výške 11 395 EUR. Návrh štatutárneho orgánuvalného zhromaždenia je nasledovný:1.prídel do zákonného rezervného fondu 1 139 EUR,2.úhradu straty minulých období vo výške 10 256 EUR.12

Na základe schválenia účtovnej závierky zo dňa 26. novembra 2024 bol zisk vo výške 10 780 EURpreúčtovaný na účet zákonný rezervný fond vo výške 5%, t.j. 539 EUR a bola uhradená strata vo výške10 241 EUR cez neuhradená strata minulých období.Majitelia cenných papierov s osobitnými právami kontrolyK dátumu vyhotovenia tohto dokumentu neboli emitované cenné papiere, ktorých majitelia bydisponovali osobitnými právami kontroly.Dohody medzi majiteľmi cenných papierovSpoločnosti nie sú známe žiadne dohody medzi majiteľmi cenných papierov, ktoré by mohli viesťk obmedzeniam prevoditeľnosti cenných papierov a obmedzeniam hlasovacích práv.Ostatné doplňujúce údajeSpoločnosť nevynakladá žiadne náklady v oblasti výskumu a vývoja. Spoločnosť nemá žiadnynegatívny vplyv na životné prostredie. Spoločnosť nemá významný vplyv na zamestnanosť. Spoločnosťnemá vedomosť o údajoch, ktoré by vyplývali z osobitných predpisov a ktoré by okrem informáciíuvedených v tejto výročnej správe v nej mali byť obsiahnuté. Spoločnosť nemá organizačnú zložkuv zahraničí.Spoločnosť riadi finančné riziko, finančné toky a sleduje parametre likvidity. Vnútornú kontroluSpoločnosť zabezpečuje pravidelným sledovaním finančného plánu a celkovej finančnej situácie.Spoločnosť nebola vystavená cenovým rizikám. Úverovému riziku bola Spoločnosť vystavenápredovšetkým pri pohľadávkach voči zmluvným partnerom z obchodného styku, pri poskytnutýchpreddavkoch a úveroch. Spoločnosť má vypracovanú kreditnú politiku a kreditné riziko je takmonitorované na priebežnej báze.Metódy riadeniaMetódy riadenia Spoločnosti zahŕňajú finančné plánovanie, získavanie finančných zdrojov, budgetinga finančné analýzy. Spoločnosť tiež kladie dôraz na procesy a riadenie oblastí ako sú prieskum a analýzatrhu, marketingové prieskumy, propagácia a brand manažment.Metodika riadenia súvisí s postavením a vymedzením vzájomných vzťahov a kompetenciíjednotlivých orgánov spoločnosti. Základné kompetencie orgánov spoločnosti a vymedzenie ichvzájomných vzťahov vyplýva z príslušných právnych predpisov a z platných stanov Spoločnosti.Spoločnosť nie je zmluvnou stranou dohôd a ani neuzatvorila dohody s nižšie uvedeným obsahom:a)významná dohoda, ktorej je zmluvnou stranou, a ktorá nadobúda účinnosť, mení sa alebo, ktorejplatnosť sa skončí v dôsledku zmeny jej kontrolných pomerov, ku ktorej došlo v súvislosti s ponukouna prevzatie, a o jej účinkoch s výnimkou prípadu, ak by ju ich zverejnenie vážne poškodilo;b)dohoda uzatvorená medzi ňou a členmi orgánov alebo zamestnancami, na ktorých základe sa im máposkytnúť náhrada, ak sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí vzdaním sa funkcie, výpoveďouzo strany zamestnanca, ich odvolaním, výpoveďou zo strany zamestnávateľa bez uvedenia dôvodualebo sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí v dôsledku ponuky na prevzatie.Opis Politiky rozmanitostiCiele politiky rozmanitosti vyjadrujú odhodlanie spoločnosti poskytovať rovnakú príležitosť, bezohľadu na pohlavie, rasu, národnosť, vyznanie, zmenenú pracovnú schopnosť, vek alebo rodinný stav.13

14Spoločnosť RPF II, s.r.o. vo svojich orgánoch uplatňuje politiku rozmanitosti. Konkrétnym príkladomje rozdielnosť pohlaví, rozmanitá veková štruktúra jednotlivých členov a tiež rovnaká príležitosť preosoby so zmenenou pracovnou schopnosťou, vyznaním, rodinným stavom, čím sa rešpektuje zásadarovnakej príležitosti a odmieta sa tak priama či nepriama diskriminácia.Rozmanitosť kompetencií a názorov členov správnych, riadiacich a dozorných orgánov Spoločnostinapomáha správne pochopiť organizáciu a riadenie Spoločnosti. Jej uplatňovanie v uvedených orgánochumožňuje konštruktívne spochybňovať rozhodnutia manažmentu a byť otvorenejšími voči novým ainovačným myšlienkam a krokom, čím sa zamedzí podobnosti názorov členov.Práve uplatňovanie politiky rozmanitosti prispieva k účinnému dohľadu nad manažmentom ak úspešnej správe a riadeniu Spoločnosti. Preto je dôležité zlepšovať transparentnosť, pokiaľ ideo uplatňovanú politiku rozmanitosti.Vyhlásenie predstavenstva SpoločnostiIndividuálna účtovná závierka a výročná správa k 31.12.2024 je vypracovaná v súlade s osobitnýmiprávnymi predpismi a zároveň poskytuje pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situáciea hospodárskeho výsledku Spoločnosti.Dátum:11.4.2025Tomáš ZamecKonateľ

8. Správa nezávislého audítora15

$Image should be here$

9. Účtovná závierka22

212109121460220137602201376019759860205512602055126017618024

212109121460205512602055126017618059969500599695005996950025

212109121423601223601220668014625146252141826

21210912141462514625214181462514625214186022013760197598735346214050000500005000050000594848705948487029

21210912146191–35106191–3510113951078060146603601354586000000060000000600000006000000030

2121091214141032958733660733660158615869629404212372713250013250031

212109121432803323280332850968955182176866532920289822002200720698–85096–8955132

2121091214–82176–866533280332328033232803323280332328033232803323180001318000131800003180000318000031800001133

2121091214100331100331152351078038403840113951078034

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214A.VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE1.Obchodné meno a sídlo spoločnosti:Retail Property Finance II, s.r.o.Pribinova 10811 09 BratislavaSpoločnosť Retail Property Finance II, s.r.o. (ďalej len Spoločnosť), bola založená 29. júla 2019 a do obchodného registrabola zapísaná 17. septembra 2019 (Obchodný register Mestského súdu Bratislava III v Bratislave, oddiel Sro, vložka140403/B).Hlavnými činnosťami Spoločnosti sú:-poskytovanie úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnejponuky majetkových hodnôt,-kúpa tovaru na účely jeho predaja konečnému spotrebiteľovi (maloobchod) alebo iným prevádzkovateľomživnosti (veľkoobchod).2.Údaje o neobmedzenom ručeníSpoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných spoločnostiach podľa § 56 ods. 5 Obchodného zákonníka,ani podľa podobných ustanovení iných predpisov.3.Dátum schválenia účtovnej závierky za predchádzajúce účtovné obdobieÚčtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2023, za predchádzajúce účtovné obdobie, bola schválená valnýmzhromaždením Spoločnosti 26. novembra 2024.4.Právny dôvod na zostavenie účtovnej závierkyÚčtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2024 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 ods. 6 zákonaNR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve (ďalej „zákon o účtovníctve) za účtovné obdobie od 1. januára 2024 do31. decembra 2024.Účtovná závierka je určená pre používateľov, ktorí majú primerané znalosti o obchodných a ekonomických činnostiacha účtovníctve a ktorí analyzujú tieto informácie s primeranou pozornosťou. Účtovná závierka neposkytuje a ani nemôžeposkytovať všetky informácie, ktoré by existujúci a potencionálni investori, poskytovatelia úverov a pôžičiek a iní veritelia,mohli potrebovať. Títo používatelia musia relevantné informácie získať z iných zdrojov.5.Informácie o skupineSpoločnosť sa zahŕňa do konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti TRENESMA LIMITED, Klimentos 41-43,KLIMENTOSTOWER, 1st floor, Flat/Office 11, Nikózia 1061, Cyperská republika.Túto konsolidovanú účtovnú závierku je možné dostať priamo v sídle spoločnosti TRENESMA LIMITED.6.Počet zamestnancovSpoločnosť v účtovnom období končiacom 31. decembra 2024 nemala zamestnancov a ani v predchádzajúcom účtovnomobdobí 2023.B.INFORMÁCIE O ORGÁNOCH ÚČTOVNEJ JEDNOTKYKonateľ:Ing. Tomáš ZamecČlenom štatutárneho orgánu neboli v účtovnom období končiacom 31. decembrom 2024 poskytnuté žiadne pôžičky, zárukyalebo iné formy zabezpečenia, ani finančné prostriedky alebo iné plnenia na súkromné účely členov, ktoré sa vyúčtovávajú.(v roku 2023 taktiež).35

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214C.INFORMÁCIE O SPOLOČNÍKOCHÚČTOVNEJ JEDNOTKYK 31. decembru 2024 a k 31. decembru 2023 bola štruktúra spoločníkov Spoločnosti takáto:Hlasovacie právaEUR%%TRENESMA LIMITED49 25098,5098,50Ing. Peter Korbačka7501,501,50Spolu50 000100100Podiel na základnom imaníD.INFORMÁCIE O PRIJATÝCH POSTUPOCH1.Východiská pre zostavenie účtovnej závierkyÚčtovná závierka bola zostavená za predpokladu, že Spoločnosť bude nepretržite pokračovať vo svojej činnosti (goingconcern).Spoločnosť vykázala za rok končiaci 31. decembra 2024 zisk vo výške 12 tisíc EUR. Pomer vlastného imania a záväzkovSpoločnosti k 31. decembru 2024 je menej ako 8 ku 100. Spoločnosť je v zmysle Obchodného zákonníka od 1. januára 2024v kríze. Spoločnosť si je vedomá, že podľa § 67b Obchodného zákonníka štatutárny orgán spoločnosti, ktorý zistil alebo sprihliadnutím na všetky okolnosti mohol zistiť, že spoločnosť je v kríze, je povinný v súlade s požiadavkami potrebnejodbornej alebo náležitej starosti urobiť všetko, čo by v odbornej situácii urobila iná rozumne starostlivá osoba v obdobnompostavení na jej prekonanie. Novela Obchodného zákonníka s účinnosťou od 1. januára 2016 zakazuje spoločnosti, ktorá jev kríze vrátiť plnenie nahrádzajúce vlastné zdroje spolu s príslušenstvom a zmluvnou pokutou. Zákaz vrátenia plnenianahrádzajúceho vlastné zdroje platí aj v prípade, ak by sa v dôsledku toho spoločnosť do krízy dostala. (§ 67f).Tieto skutočnosti môžu indikovať významnú neistotu, ktorá môže vyvolať značné pochybnosti o nepretržitom pokračovaníčinnosti Spoločnosti.Spoločnosť bola zriadená iba za účelom vydania dlhopisov a poskytovania pôžičiek a úverov a nemá žiadne inépodnikateľské aktivity. Spoločnosť z peňažných prostriedkov získaných emisiou dlhopisov poskytla pôžičku sesterskejspoločnosti ARMATI LIMITED, prostredníctvom ktorej bolo (cez ďalšie spoločnosti v Skupine TRENESMA LIMITED,ktorej je Spoločnosť súčasťou) financované nadobudnutie majoritného spoluvlastníckeho podielu v troch obchodnýchcentrách v Španielsku.K 31. decembru 2024 spoločnosti vlastniace španielske obchodné centrá evidujú množstvo dostupných finančnýchprostriedkov. Tieto zdroje a očakávané prevádzkové výsledky sú podľa názoru vedenia Skupiny dostatočné na pokrytieprevádzkových nákladov Skupiny a očakávaných zmluvných peňažných tokov z pôžičky, ktorú poskytla Spoločnosť doSkupiny.Spoločnosť obdržala od väčšinového spoločníka vyhlásenie o jeho finančnej podpore Spoločnosti v blízkej budúcnosti.Vedenie Spoločnosti následne považuje použitie predpokladu nepretržitého pokračovania v činnosti za vhodné pri zostavenítejto účtovnej závierky.Účtovné metódy a všeobecné účtovné zásady boli účtovnou jednotkou konzistentne aplikované.2.Použitie odhadov a úsudkovZostavenie účtovnej závierky si vyžaduje, aby manažment Spoločnosti urobil úsudky, odhady a predpoklady, ktoréovplyvňujú aplikáciu účtovných metód a účtovných zásad a hodnotu vykazovaného majetku, záväzkov, výnosov a nákladov.Odhady a súvisiace predpoklady sú založené na minulých skúsenostiach a iných rozličných faktoroch, považovaných zaprimerané okolnostiam, na základe ktorých sa formuje východisko pre posúdenie účtovných hodnôt majetku a záväzkov,ktoré nie sú zrejmé z iných zdrojov. Skutočné výsledky sa preto môžu líšiť od odhadov.Odhady a súvisiace predpoklady sú neustále prehodnocované. Korekcie účtovných odhadov nie sú vykázané retrospektívne,ale sú vykázané v období, v ktorom je odhad korigovaný, ak korekcia ovplyvňuje iba toto obdobie, alebo v období korekciea v budúcich obdobiach, ak korekcia ovplyvňuje toto aj budúce obdobia.ÚsudkyV súvislosti s aplikáciou účtovných metód a účtovných zásad Spoločnosti nie sú potrebné také úsudky, ktoré by malivýznamný dopad na hodnoty vykázané v účtovnej závierke.36

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214Neistoty v odhadoch a predpokladochSpoločnosť neidentifikovala takú neistotu v odhadoch a predpokladoch, pri ktorej by existovalo signifikantné riziko, že bymohla viesť k ich významnej úprave v nasledujúcom účtovnom období.3.Dlhodobý finančný majetokAko dlhodobý finančný majetok Spoločnosť vykazuje podielové cenné papiere a podiely v prepojených účtovnýchjednotkách, podielové cenné papiere a podiely s podielovou účasťou okrem v prepojených účtovných jednotkách, ostatnérealizovateľné cenné papiere a podiely a pôžičky prepojeným účtovným jednotkám.Dlhodobý finančný majetok sa pri obstaraní (prvotné ocenenie) oceňuje obstarávacou cenou vrátane nákladov súvisiacichs obstaraním (poplatky, provízie za sprostredkovanie a pod.). Súčasťou obstarávacej ceny cenných papierov nie sú úrokyz úverov na obstaranie cenných papierov a podielov, kurzové rozdiely a náklady spojené s držbou cenného papieraa podielu.Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka sa dlhodobý finančný majetok oceňuje takto:Podielové cenné papiere a podiely v dcérskych, spoločných a pridružených účtovných jednotkách: obstarávacou cenouupravenou o prípadné zníženie ich hodnoty oproti ich oceneniu v účtovníctve.Pôžičky prepojeným účtovným jednotkám: menovitou hodnotou upravenou o prípadné zníženie ich hodnoty oproti ichoceneniu v účtovníctve.Realizovateľné cenné papiere a podiely sa oceňujú reálnou hodnotou. Zmeny reálnej hodnoty cenných papierova podielov, ktoré tvoria podiel na základnom imaní inej spoločnosti a nie sú cennými papiermi a podielmi v dcérskej,spoločnej a pridruženej účtovnej jednotke sa účtujú bez vplyvu na výsledok hospodárenia priamo do vlastného imaniana účet 414 - Oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov.Ak sa realizovateľné cenné papiere obchodujú na burze, reálna hodnota je založená na ich kótovanej trhovej cene kudňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. V prípade ak trhová cena nie je k dispozícii, reálna hodnota sa vypočítana základe diskontovaných peňažných tokov. Ak nie je možné ku dňu ocenenia spoľahlivo určiť reálnu hodnotu,považuje sa za reálnu hodnotu ocenenie obstarávacou cenou.4.PohľadávkyPohľadávky pri ich vzniku sa oceňujú ich menovitou hodnotou; postúpené pohľadávky a pohľadávky nadobudnuté vkladomdo základného imania sa oceňujú obstarávacou cenou vrátane nákladov súvisiacich s obstaraním. Toto ocenenie sa znižujeo pochybné a nevymožiteľné pohľadávky.Pri dlhodobých pôžičkách a pohľadávkach, ak je zostatková doba splatnosti pohľadávky alebo pôžičky dlhšia ako jedenrok, upravuje sa hodnota tejto pohľadávky alebo pôžičky formou opravnej položky, ktorá predstavuje rozdiel medzimenovitou a súčasnou hodnotou pohľadávky. Súčasná hodnota pohľadávky sa počíta ak súčet súčinov budúcich peňažnýchpríjmov a príslušných diskontných faktorov.5.Finančné účtyFinančné účty tvorí peňažná hotovosť, ceniny, zostatky na bankových účtoch a oceňujú sa menovitou hodnotou. Zníženieich hodnoty sa vyjadruje opravnou položkou.6.Náklady budúcich období a príjmy budúcich obdobíNáklady budúcich období a príjmy budúcich období sa vykazujú vo výške, ktorá je potrebná na dodržanie zásady vecnej ačasovej súvislosti s účtovným obdobím.7.Zníženie hodnoty majetku a opravné položkyOpravné položky sa tvoria na základe zásady opatrnosti, ak je opodstatnené predpokladať, že došlo k zníženiu hodnotymajetku oproti jeho oceneniu v účtovníctve. Opravná položka sa účtuje v sume opodstatneného predpokladu zníženiahodnoty majetku oproti jeho oceneniu v účtovníctve. Opravné položky sa zrušia alebo sa zmení ich výška, ak nastane zmenapredpokladu zníženia hodnoty.Zníženie hodnoty finančného majetku a pohľadávokKu každému dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka sa finančný majetok, ktorý nie je ocenený reálnou hodnotouposudzuje s cieľom zistiť, či existujú objektívne dôkazy zníženia jeho hodnoty.Medzi objektívne dôkazy o znížení hodnoty finančného majetku patrí nesplácanie dlhu alebo protiprávne konanie dlžníka,reštrukturalizácia pohľadávok Spoločnosti za podmienok, o ktorých by Spoločnosť za normálnej situácieneuvažovala,indikácie, že na majetok dlžníka alebo emitenta bude vyhlásený konkurz, alebo skutočnosť, že pre cenný papier prestal37

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214existovať aktívny trh. Objektívnym dôkazom zníženia hodnoty investícií do majetkových cenných papierov je aj významnéalebo dlhodobé zníženie ich reálnej hodnoty pod úroveň ich obstarávacej ceny.Predpokladané budúce ekonomické úžitky z investícií Spoločnosti v podielových cenných papieroch a v podielocha z pohľadávok sa vypočítajú ako súčasná hodnota odhadovaných diskontovaných budúcich peňažných tokov. Pri určenínávratnej hodnoty úverov a pohľadávok sa tiež berie do úvahy schopnosť a výkonnosť dlžníka a hodnota kolaterálova záruk od tretích strán.Opravná položka sa zruší, ak následné zvýšenie predpokladaných budúcich ekonomických úžitkov možno objektívne spájaťs udalosťou, ktorá nastala po vykázaní opravnej položky.8.ZáväzkyZáväzky pri ich vzniku sa oceňujú menovitou hodnotou. Záväzky pri ich prevzatí sa oceňujú obstarávacou cenou. Ak sa priinventarizácii zistí, že suma záväzkov je iná ako ich výška v účtovníctve, uvedú sa záväzky v účtovníctve a v účtovnejzávierke v tomto zistenom ocenení.9.RezervyRezerva je záväzok predstavujúci existujúcu povinnosť Spoločnosti, ktorá vznikla z minulých udalostí a je pravdepodobné,že v budúcnosti zníži jej ekonomické úžitky. Rezervy sú záväzky s neurčitým časovým vymedzením alebo výškoua oceňujú sa odhadom v sume potrebnej na splnenie existujúcej povinnosti ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovnázávierka.Tvorba rezervy sa účtuje na vecne príslušný nákladový alebo majetkový účet, ku ktorému záväzok prislúcha. Použitierezervy sa účtuje na ťarchu vecne príslušného účtu rezerv so súvzťažným zápisom v prospech vecne príslušného účtuzáväzkov. Rozpustenie nepotrebnej rezervy alebo jej časti sa účtuje opačným účtovným zápisom ako sa účtovala tvorbarezervy.Tvorba rezervy na bonusy, rabaty, skontá a vrátenie kúpnej ceny pri reklamácii sa účtuje ako zníženie pôvodnedosiahnutých výnosov so súvzťažným zápisom v prospech účtu rezerv.10. Odložené daneOdložené dane (odložená daňová pohľadávka a odložený daňový záväzok) sa vzťahujú na:a)dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou majetku a účtovnou hodnotou záväzkov vykázanou v súvahe a ichdaňovou základňou,b)možnosť umorovať daňovú stratu v budúcnosti, ktorou sa rozumie možnosť odpočítať daňovú stratu od základudane v budúcnosti,c)možnosť previesť nevyužité daňové odpočty a iné daňové nároky do budúcich období.Odložená daňová pohľadávka ani odložený daňový záväzok sa neúčtuje pri:dočasných rozdieloch pri prvotnom zaúčtovaní (angl. initial recognition) majetku alebo záväzku v účtovníctve, akv čase prvotného zaúčtovania nemá tento účtovný prípad vplyv ani na výsledok hospodárenia ani na základ danea zároveň nejde o kombináciu podnikov (t. j. nejde o účtovný prípad vznikajúci u kupujúceho pri kúpe podniku alebočasti podniku, prijímateľa vkladu podniku alebo časti podniku alebo u nástupníckej účtovnej jednotke pri zlúčení,splynutí alebo rozdelení),dočasných rozdieloch súvisiacich s podielmi v dcérskych, spoločných a pridružených účtovných jednotkách, akSpoločnosť je schopná ovplyvniť vyrovnanie týchto dočasných rozdielov a je pravdepodobné, že tieto dočasné rozdielynebudú vyrovnané v blízkej budúcnosti,dočasných rozdieloch pri prvotnom zaúčtovaní goodwillu alebo záporného goodwillu.O odloženej daňovej pohľadávke z odpočítateľných dočasných rozdielov, z nevyužitých daňových strát a nevyužitýchdaňových odpočtov a iných daňových nárokov sa účtuje len vtedy, ak je pravdepodobné, že budúci základ dane, vočiktorému ich bude možné využiť, je dosiahnuteľný. Odložená daňová pohľadávka sa preveruje ku každému dňu, ku ktorémusa zostavuje účtovná závierka a znižuje sa vo výške, v akej je nepravdepodobné, že základ dane z príjmov bude dosiahnutý.Pri výpočte odloženej dane sa použije sadzba dane z príjmov, o ktorej sa predpokladá, že bude platiť v čase vyrovnaniaodloženej dane.V súvahe sa odložená daňová pohľadávka a odložený daňový záväzok vykazujú samostatne. Ak sa vzťahujú na odloženúdaň z príjmov toho istého daňovníka a ide o ten istý daňový úrad, môže sa vykázať len výsledný zostatok účtu 481 –Odložený daňový záväzok a odložená daňová pohľadávka.11. VýnosyVýnosové úroky sa účtujú rovnomerne v účtovných obdobiach, ktorých sa vecne a časovo týkajú.38

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214Výnosy z dividend sa zaúčtujú v čase vzniku práva Spoločnosti na prijatie platby.12. Porovnateľné údajeAk v dôsledku zmeny účtovných metód a účtovných zásad nie sú hodnoty za bezprostredne predchádzajúce účtovnéobdobie v jednotlivých súčastiach účtovnej závierky porovnateľné, uvádza sa vysvetlenie o neporovnateľných hodnotáchv poznámkach.13. Oprava chýb minulých obdobíAk Spoločnosť zistí v bežnom účtovnom období významnú chybu týkajúcu sa minulých účtovných období, opraví tútochybu na účtoch 428 - Nerozdelený zisk minulých rokov a 429 - Neuhradená strata minulých rokov, t. j. bez vplyvu navýsledok hospodárenia v bežnom účtovnom období. Opravy nevýznamných chýb minulých účtovných období sa účtujú vbežnom účtovnom období na príslušný nákladový alebo výnosový účet.V roku 2024 Spoločnosť neúčtovala o oprave významných chýb minulých období.E.INFORMÁCIE K POLOŽKÁM SÚVAHY1.Dlhodobý finančný majetokPrehľad o pohybe dlhodobého finančného majetku od 1. januára 2024 do 31. decembra 2024 je uvedený v tabuľke na strane18a zaporovnateľnéobdobieod1.januára2023do31.decembra2023jeuvedenýv tabuľkena strane 19.K 31. decembru 2024 pôžička sesterskej účtovnej jednotke ARMATI LIMITED je v celkovej výške 60 206 tisíc EUR.K 31. decembru 2024 je zostatok istiny poskytnutých pôžičiek sesterskej jednotky ARMATI LIMITED vo výške 59 969tisíc EUR. Zvyšná suma predstavuje časové rozlíšenie alikvotnej časti úroku ku konca roka.K 31. decembru 2023 požička sesterskej účtovnej jednotke ARMATI LIMITED bola v celkovej výške 60 176 tisíc. EUR.K 31. decembru 2023 bol zostatok istiny poskytnutých pôžičiek sesterskej účtovnej jednotke ARMATI LIMITED vo výške59 970 tisíc EUR. Zvyšná suma predstavuje časové rozlíšenie alikvotnej časti úroku ku konca roka.39

$Image should be here$

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ21 2109 121440

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO5 2574121DIČ212109121441

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ21210912142.Odložená daňová pohľadávkaVýpočet odloženej daňovej pohľadávky je uvedený v nasledujúcom prehľade:31.12.202431.12.2023EUREURDočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotoumajetku a účtovnou hodnotou záväzkov a ichdaňovou základňou– odpočítateľné– zdaniteľnéMožnosť umorovať daňovú stratu v budúcnosti00Nevyužité daňové odpočty a iné daňové nárokySadzba dane z príjmov (v %)2421Odložená daňová pohľadávka00Vykázaná odložená daňová pohľadávka00Odložená daňová pohľadávka sa vykázala vo výške, v ktorej je pravdepodobné, že sa v budúcnosti využije.EUR00Zmena0z toho:00Stav k 31. decembru 2024Stav k 31. decembru 2023– zaúčtované do výsledku hospodárenia– zaúčtované do vlastného imania3.Vlastné imanieZákladné imanie Spoločnosti k 31. decembru 2024 je 50 000 EUR (k 31. decembru 2023 je 50 000 EUR).Základné imanie bolo splatené v plnom rozsahu.K 31. decembru 2024 bol vykázaný zisk vo výške 11 395 EUR (k 31. decembru 2023 bol vykázaný zisk vo výške 10 780EUR).O rozdelení výsledku hospodárenia za účtovné obdobie 2024 rozhodne valné zhromaždenie. Návrh štatutárneho orgánuvalnému zhromaždeniu je takýto:EURVýplata dividend-Prídel do zákonného rezervného fondu1 139Prídel do štatutárnych a ostatných fondov-Úhrada straty minulých období-Prevod na nerozdelený zisk10 256Spolu11 395Spoločnosť je podľa Obchodného zákonníka povinná tvoriť zákonný rezervný fond vo výške minimálne 5 % z čistého zisku(ročne) maximálne do výšky 10 % základného imania.42

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214V roku 2023 Spoločnosť vykázala zisk, ktorý bol vysporiadaný nasledovne:EURVýplata dividend-Prídel do zákonného rezervného fondu1 078Prídel do štatutárnych a ostatných fondov-Úhrada straty minulých období3 510Prevod na nerozdelený zisk6 191Spolu10 7804.ZáväzkyZáväzky (okrem bankových úverov, návratných finančných výpomocí, záväzkov zo sociálneho fondu, odloženéhodaňového záväzku a rezerv) podľa doby splatnosti sú nasledovné:EUREURZáväzky po lehote splatnosti00Záväzky v lehote splatnosti60 146 60160 135 45860 146 60160 135 458Štruktúra záväzkov (okrem bankových úverov, záväzkov zo sociálneho fondu, odloženého daňového záväzku a rezerv)podľa zostatkovej doby splatnosti k 31. decembru 2024 je uvedená v nasledujúcom prehľade:ÚčtovnáhodnotaMenej ako 1rok1 – 5 rokovViac ako 5rokovZáväzky z obchodného styku vočiprepojeným účtovným jednotkám0000Záväzky z obchodného styku v rámcipodielovej účasti okrem záväzkov vočiprepojeným účtovným jednotkám0000Ostatné záväzky z obchodného styku7 3347 33400Čistá hodnota zákazky000Ostatné záväzky voči prepojenýmúčtovným jednotkám0000Ostatné záväzky v rámci podielovejúčasti okrem záväzkov voči prepojenýmúčtovným jednotkám0000Ostatné dlhodobé záväzky0000Dlhodobé prijaté preddavky0000Dlhodobé zmenky na úhradu0000Vydané dlhopisy60 132 500132 50060 000 0000Iné dlhodobé záväzky0000Záväzky voči spoločníkom a združeniu1 5861 58600Záväzky voči zamestnancom0000Záväzky zo sociálneho poistenia96296200Daňové záväzky a dotácie4 2124 21200Záväzky z derivátových operácií0000Iné záväzky770060 146 601146 60160 000 0000Dlhodobé záväzky k 31.12.2024 predstavujú záväzky za vydané dlhopisy, ktoré sú splatné v roku 2026.43

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214Štruktúra záväzkov (okrem bankových úverov, záväzkov zo sociálneho fondu, odloženého daňového záväzku a rezerv)podľa zostatkovej doby splatnosti k 31. decembru 2023 je uvedená v nasledujúcom prehľade:ÚčtovnáhodnotaMenej ako 1rok1 – 5 rokovViac ako 5rokovZáväzky z obchodného styku vočiprepojeným účtovným jednotkám0000Záväzky z obchodného styku v rámcipodielovej účasti okrem záväzkov vočiprepojeným účtovným jednotkám0000Ostatné záväzky z obchodného styku606000Čistá hodnota zákazky000Ostatné záväzky voči prepojenýmúčtovným jednotkám0000Ostatné záväzky v rámci podielovejúčasti okrem záväzkov voči prepojenýmúčtovným jednotkám0000Ostatné dlhodobé záväzky0000Dlhodobé prijaté preddavky0000Dlhodobé zmenky na úhradu0000Vydané dlhopisy60 132 500132 50060 000 0000Iné dlhodobé záväzky0000Záväzky voči spoločníkom a združeniu1 5861 58600Záväzky voči zamestnancom0000Záväzky zo sociálneho poistenia94094000Daňové záväzky a dotácie37237200Záväzky z derivátových operácií0000Iné záväzky000060 135 458135 45860 000 00005.Vydané dlhopisyInformácie o vydaných dlhopisoch sú uvedené v nasledujúcom prehľade:Názov vydaného dlhopisuMenovitáhodnotaPočetEmisný kurzÚrokSplatnosťDlhopis RPF II 20261 00060 000100%5,3%16.12.2026Záväzky z dlhopisov sú zabezpečené ručiteľským vyhlásením ručiteľa, ktorým je spoločnosť TRENESMA LIMITED.44

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214F.INFORMÁCIE O DANIACH Z PRÍJMOVPrevod od teoretickej dane z príjmov k vykázanej dani z príjmov je uvedený v nasledujúcom prehľade:Spoločnosť dosiahla za zdaňovacie obdobie od 1.1.2024 do 31.12.2024 zdaniteľné príjmy vyššie ako 500 000EUR, daň z príjmov bude vo výške 3 840 EUR v súlade s § 46b ods. 2 ZDP.ZákladZákladdaneDaňDaňdaneDaňDaňEUREUR%EUREUR%Výsledok hospodáreniapred zdanením15 23510 780z toho teoretická daň 21 %3 19921,00 %2 26421,00 %Daňovo neuznané náklady000,00 %000,00 %Výnosy nepodliehajúcedani000,00 %000,00 %Umorenie daňovej straty000,00 %-10 780-2 26421,00 %Vplyv nevykázanejodloženej daňovejpohľadávky000,00 %000,00 %Dorovnanie minimálna daň06414,20 %000,00 %Daň vyberaná zrážkou000,00 %000,00 %15 2353 84025,20 %000,00 %Splatná daň3 84025,20 %00,00 %Odložená daň00,00 %00,00 %Celková vykázaná daň3 84025,20 %00,00 %2023202445

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214Ďalšie informácie k odloženým daniam:20242023EUREURSuma odloženej daňovej pohľadávky z príjmov účtovanej v bežnomúčtovnom období ako náklad alebo výnos vyplývajúca zo zmenysadzby dane z príjmov00Suma odloženého daňového záväzku z príjmov účtovaného vbežnom účtovnom období ako náklad alebo výnos vyplývajúca zozmeny sadzby dane z príjmov00Suma odloženej daňovej pohľadávky účtovaná v bežnom účtovnomobdobí týkajúca sa umorenia daňovej straty, nevyužitých daňovýchodpočtov a iných nárokov, ako aj dočasných rozdielovpredchádzajúcich účtovných období, ku ktorým sa vpredchádzajúcich účtovných obdobiach odložená daňová pohľadávkaneúčtovala00Suma odloženého daňového záväzku, ktorý vznikol z dôvoduneúčtovania tej časti odloženej daňovej pohľadávky v bežnomúčtovnom období, o ktorej sa účtovalo v predchádzajúcichúčtovných obdobiach00Suma neuplatneného umorenia daňovej straty, nevyužitých daňovýchodpočtov a iných nárokov a odpočítateľných dočasných rozdielov, kuktorým nebola účtovaná odložená daňová pohľadávka00Odložená daň z príjmov, ktorá sa vzťahuje k položkám účtovanýmpriamo na účty vlastného imania, bez účtovania na účty nákladov avýnosov00Sadzba dane z príjmov v Slovenskej republike je od 1.1.2025 vo výške 24 % pre spoločnosti s obratom vyšším ako5 000 000 eur.I.INFORMÁCIE O POLOŽKÁCH VÝKAZU ZISKOV A STRÁT1.Finančné výnosyŠtruktúra finančných výnosov je uvedená v nasledujúcom prehľade:20242023EUREURVýnosové úroky3 280 3323 280 332Ostatné finančné výnosy00Spolu3 280 3323 280 33246

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ21210912142.Náklady na poskytnuté služby20242023EUREURNáklady súvisiace s vydaním dlhopisov37 04337 049Právne, ekonomické a iné poradenstvo30 36030 360Audit a poradenstvo14 76519 244Iné70Spolu82 17686 6533.Osobné náklady20242023EUREUROdmeny členom orgánov spoločnosti a družstva2 2002 200Náklady na sociálne poistenie720698Spolu2 9202 8984.Finančné náklady20242023EUREURNákladové úroky3 180 0003 180 000Bankové poplatky11Iné00Spolu3 180 0013 180 0015.Náklady za audit a poradenstvoNáklady za audit a poradenstvo obsahujú náklady za overenie účtovnej závierky audítorskou spoločnosťou a iné službyposkytnuté touto spoločnosťou v nasledujúcom členení:20242023EUREURNáklady na overenie individuálnej účtovnej závierkyaudítorom alebo audítorskou spoločnosťou7 4916 627Iné uisťovacie služby00Daňové poradenstvo00Ostatné neaudítorské služby00Spolu7 4916 6276.Čistý obratČlenenie čistého obratu podľa § 2 ods. 15 zákona o účtovníctve podľa jednotlivých typov výrobkov, tovarov a služieb aleboiných činností účtovnej jednotky a hlavných geografických oblastí odbytu:47

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO5 2574121DIČ212109121420242023KrajinaVýrobky, tovary a službyEUREURCyprusVýnosy z finančnej činnosti3 280 3323 280 332Spolu3 280 3323 280 332J.INFORMÁCIE O INÝCH AKTÍVACH A INÝCH PASÍVACH1.Podmienené záväzkyVzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistotav tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keďbudú k dispozícii právne precedensy, prípadne oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Vedenie Spoločnosti si nie jevedomé žiadnych okolností, v dôsledku ktorých by jej vznikol významný náklad.K.INFORMÁCIE O SKUTOČNOSTIACH, KTORÉ NASTALI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJEÚČTOVNÁ ZÁVIERKA, DO DŇA ZOSTAVENIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKYPo 31. decembri 2024 nenastali skutočnosti, ktoré majú významný vplyv na verné zobrazenie skutočnosti, ktoré súpredmetom účtovníctva.L.INFORMÁCIE O EKONOMICKÝCH VZŤAHOCH ÚČTOVNEJ JEDNOTKY A SPRIAZNENÝCH OSÔBSpriaznenými osobami Spoločnosti sú spriaznené účtovné jednotky v skupine, ako aj ich štatutárne orgány, riaditelia avýkonní riaditelia. Najvyššou kontrolujúcou účtovnou jednotkou je spoločnosť TRENESMA LIMITED.Transakcie so sesterskými účtovnými jednotkamiSpoločnosť uskutočnila nasledujúce transakcie so sesterskou účtovnou jednotkou:20242023EUREURPoskytnuté pôžičky účtovnej jednotke--Výnosové úroky3 280 3323 280 332Ostatné finančné výnosy--Tržby z prefakturácie služieb--Ostané náklady--Prefakturované služby00Spolu3 280 3323 280 33248

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO5 2574121DIČ2121091214Majetok a záväzky z transakcií so sesterskou účtovnou jednotkou sú uvedené v nasledujúcom prehľade:31. 12. 2024 31. 12. 2023EUREURPoskytnué pôžičky60 205 51260 176 180Majetok spolu60 205 51260 176 18031. 12. 2024 31. 12. 2023EUREURPohľadávky z obchodného styku00Majetok spolu00Transakcie s ostatnými spriaznenými osobamiSpoločnosť uskutočnila nasledujúce transakcie s ostatnými spriaznenými osobami:20242023EUREURPrijaté faktúry - služby, tovar atď.30 30030 300Nákupy spolu30 30030 300M.INFORMÁCIE O PRÍJMOCH A VÝHODÁCH ČLENOV ŠTATUTÁRNYCH ORGÁNOV, DOZORNÝCHORGÁNOV A INÝCH ORGÁNOV ÚČTOVNEJ JEDNOTKYOdmeny členov štatutárnych orgánov Spoločnosti z dôvodu výkonu ich funkcie pre Spoločnosť v sledovanom účtovnomobdobí boli vo výške 2 200 EUR ( v roku 2023: 2 200 EUR).Členom štatutárnemu orgánu neboli v roku 2024 poskytnuté žiadne pôžičky, záruky alebo iné formy zabezpečenia, anifinančné prostriedky alebo iné plnenia na súkromné účely členov, ktoré sa vyúčtovávajú.49

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214N.PREHĽAD O POHYBE VLASTNÉHO IMANIAPrehľad o pohybe vlastného imania v priebehu účtovného obdobia je uvedený v nasledujúcom prehľade:Stav k01.01.2024PrírastkyÚbytkyPresunyStav k31.12.2024EUREUREUREUREURZákladné imanie50 00000050 000Základné imanie50 00000050 000Zmena základného imania00000Pohľadávky za upísané vlastné imanie00000Emisné ážio00000Ostatné kapitálové fondy00000Zákonné rezervné fondy4 870001 0785 948Zákonný rezervný fond (nedeliteľnýfond)4 870001 0785 948Rezervný fond na vlastné akcie avlastné podiely00000Ostatné fondy zo zisku00000Štatutárne fondy00000Ostatné fondy zo zisku000Oceňovacie rozdiely z precenenia00000Oceňovacie rozdiely z preceneniamajetku a záväzkov00000Oceňovacie rozdiely z kapitálovýchúčastín00000Oceňovacie rozdiely z precenenia prizlúčení, splynutí a rozdelení00000Výsledok hospodárenia minulýchrokov-3 510009 7026 191Nerozdelený zisk minulých rokov0006 1916 191Neuhradená strata minulých rokov-3 510003 5100Výsledok hospodárenia bežnéhoúčtovného obdobia10 78011 3950-10 78011 395Spolu62 14011 3950073 53550

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214Prehľad o pohybe vlastného imania za predchádzajúce účtovné obdobie je uvedený v nasledujúcej tabuľke:Stav k01.01.2023PrírastkyÚbytkyPresunyStav k31.12.2023EUREUREUREUREURZákladné imanie50 00000050 000Základné imanie50 00000050 000Zmena základného imania00000Pohľadávky za upísané vlastné imanie00000Emisné ážio00000Ostatné kapitálové fondy00000Zákonné rezervné fondy3 204001 6664 870Zákonný rezervný fond (nedeliteľnýfond)3 204001 6664 870Rezervný fond na vlastné akcie avlastné podiely00000Ostatné fondy zo zisku00000Štatutárne fondy00000Ostatné fondy zo zisku000Oceňovacie rozdiely z precenenia00000Oceňovacie rozdiely z preceneniamajetku a záväzkov00000Oceňovacie rozdiely z kapitálovýchúčastín00000Oceňovacie rozdiely z precenenia prizlúčení, splynutí a rozdelení00000Výsledok hospodárenia minulýchrokov-18 5060014 995-3 510Nerozdelený zisk minulých rokov00000Neuhradená strata minulých rokov-18 5060014 995-3 510Výsledok hospodárenia bežnéhoúčtovného obdobia16 66110 7800-16 66110 780Spolu51 35910 7800062 14051

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214O.PREHĽAD PEŇAŽNÝCH TOKOV K 31. DECEMBRU 202420242023EUREURPeňažné toky z prevádzkovej činnostiPeňažné toky z prevádzky-77 793-89 552Zaplatené úroky-3 180 000-3 180 000Prijaté úroky3 251 0003 228 000Zaplatená daň z príjmov0-1 299Vyplatené dividendy00Peňažné toky pred položkami výnimočného rozsahu alebo výskytu-6 793-42 851Príjmy z položiek výnimočného rozsahu alebo výskytu00Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti-6 793-42 851Peňažné toky z investičnej činnostiNákup dlhodobého majetku00Príjmy z predaja dlhodobého majetku00Poskytnuté pôžičky00Prijaté dividendy00Čisté peňažné toky z investičnej činnosti00Peňažné toky z finančnej činnostiPríjmy zo splatenia / zvýšenia základného imania00Príjmy z príspevkov do kapitálového fondu z príspevkov00Prírastok dlhodobých záväzkov00Príjmy spojené so splatením dlhodobých pôžičiek00Príjmy z emitovaných dlhopisov00Príjmy spojené s úvermi00Výdavky spojené s úvermi00Čisté peňažné toky z finančnej činnosti00(Úbytok) prírastok peňažných prostriedkova peňažných ekvivalentov-6 793-42 851Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku účtovného obdobia21 41864 268Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka14 62521 41852

Retail Property Finance II, s.r.o.Účtovná závierkak31. decembru 2024Poznámky Úč PODV 3 -01IČO52574121DIČ2121091214Peňažné toky z prevádzky20242023EUREURČistý zisk (pred odpočítaním daňových položiek apoložiek výnimočného rozsahu alebo výskytu)15 23510 780Úpravy o nepeňažné operácie:Odpisy dlhodobého hmotného a nehmotného majetku00Opravná položka k pohľadávkam00Opravná položka k zásobám00Opravná položka k dlhodobému hmotnému majetku00Nákladové úroky3 180 0003 180 000Výnosové úroky-3 280 332-3 280 332Rezervy00Strata (zisk) z predaja dlhodobého majetku00Výnosy z dlhodobého finančného majetku00Zmena časového rozlíšenia00Iné nepeňažné operácie00Zisk z prevádzky pred zmenou pracovného kapitálu-85 096-89 552Zmena pracovného kapitálu:Úbytok (prírastok) pohľadávok z obchodného styku a inýchpohľadávok00Úbytok zásob00(Úbytok) prírastok záväzkov7 3030Peňažné toky z prevádzky-77 793-89 552Peňažné prostriedkyPeňažnými prostriedkami (angl. cash) sa rozumie peňažná hotovosť, ekvivalenty peňažnej hotovosti, peňažné prostriedkyna bežných účtoch v bankách alebo pobočkách zahraničných bánk, kontokorentný účet a časť zostatku účtu peniaze naceste, ktorý sa viaže k prevodu medzi bežným účtom a pokladnicou alebo medzi dvoma bankovými účtami.Peňažné ekvivalentyPeňažnými ekvivalentmi (angl. cash equivalents) sa rozumie krátkodobý finančný majetok zameniteľný za vopred známusumu peňažných prostriedkov, pri ktorom nie je riziko výraznej zmeny jeho hodnoty v najbližších troch mesiacoch ododňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, napríklad termínované vklady na bankových účtoch, ktoré sú uloženénajviac na trojmesačnú výpovednú lehotu, likvidné cenné papiere určené na obchodovanie, prioritné akcie obstaranéúčtovnou jednotkou, ktoré sú splatné do troch mesiacov odo dňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.53